章昕(林嘉欣 饰)得知房东的妻儿死于泥石流后,总会看见她们的鬼魂,令男友无法忍受折磨离她而去,无奈之下,她求助于心理医师阿占(张国荣 饰)。阿占清楚知道章昕所见不过是因长久孤闭所生幻觉,开始竭尽全能帮助她,终使其慢慢脱离了种种恐怖的意想。两人在这一过程中渐渐生出感情。
当置身阿占的生活空间时,章昕发现阿占有诸多怪异举动,调查过后,发现他患有严重的精神分裂,一到晚上某时即被幻象所困痛不欲生。为了让爱人回归正常,章昕决定帮助他赶走心里的魔障。。1950年,广西西部十万大山地区有待解放,匪首李汉光(方辉)和妻子李月桂(胡敏英)带领一股顽匪与国民党特务勾结,将百姓骚扰得苦无宁日。根据被解放军捕获的台湾派遣副司令雷震霆提供的线索,侦察科长曾泰(于洋)假扮他的身份来到李匪内部。
对眼前这位迟迟才到的“雷震霆”,李月挂夫妇自然没有掉以轻心,利用潜伏在解放军内部的特务所提供的情报,他们设多计将他考验,曾泰均惊险过关。过程之中,曾泰虽痛失战友耿浩(张勇手)等,却也利用自己的聪明才智铲除了对自己不利的诸多匪兵,尤其利用李月桂亲信、风情万种的阿兰(王晓棠)对他的迷恋,以攻为守逐渐取得了李月挂夫妇对他的百分百信任。。在网走监狱,末广胜治(高倉健 饰)、北野铁雄(宍戸錠 饰)、石松五郎(田中邦衛 饰)三人结为兄弟,铁雄后因保护胜治而被狱友杀害。出狱后,胜治和五郎辗转来到铁雄的家乡北海道,并发誓为兄弟报仇。在铁雄的妻子冴子(生田悦子 饰)的劝说下,二人打消复仇的念头,从此在铁雄创立的北野土木会社安顿下来。适值此时,政府正在修建北海大坝,北野土木和大沼仪一(金子信雄 饰)经营的大沼土木皆是工程的主要承包商,双方不可避免摩擦不断。胜治年轻气盛,对手狡猾凶狠,双方的较量不断升级……
本片为“网走番外地系列”第18部作品,也是最后一部。。