在中国封建社会中并不乏有自平民而荣登宝座的皇帝,刘邦、朱元璋都以开国的一代君主享名青史,但却少有出身寒微而力挽狂澜的宰相,张居正就是罕见的一位。张居正,明万历年间曾因厉行改革而彪炳史册的一位传奇人物。他从秀才、举人、进士,官至内阁大学士,从平民中崛起,荣登首辅之位后,理政十年,协助十岁的小皇帝,推行改革:整饬吏治,刷新颓风;整肃教育,延揽济世之才;革新税赋,梳理财政。拯救朱明王朝将倾之厦,把衰败、混乱的明王朝,治理得国富民安,使万历时期成为明王朝最为富庶的时代。。五百年前,邪姬(邱月清 饰)被高僧藏生大师的心脏所镇压,无法作恶,如今期限已过,重出江湖的邪姬决心夺走魔君的女儿彩衣(周慧敏 饰)以助长自己的魔力,替自己报仇雪恨。微波派掌门白眉师太早就料到邪姬此举,在很多年前便将彩衣收入门下,并且对其隐瞒了她的真实身份。
白眉师太相中了阳年阳月阳日出生的极阳之人廖震(倪震 饰),希望他能够镇压彩衣身上不断出现的魔性,然而成婚之日在即,廖震居然离家出走,拜在传真派门下学道,与此同时,传真派弟子丘处南(冯淬帆 饰)和邓天光(楼南光 饰)亦在追求白眉师太手下的敏儿(张敏 饰)和阿燕(司马燕 饰)。廖震和彩衣在不知彼此身份的情况下相遇,一来二去之中,竟然生出了真正的情谊。。