调查局机动组组长方国辉(刘德华)为人干练嫉恶如仇,与手下对周朝先(梁家辉)经营的电玩场进行监拍时,拿到其经营地下赌场的证据,将其告上法庭,岂料法官被收买,周朝先被判无罪当庭释放。与黑金挂勾的侯部长(李立群)暗中施压,调查局勒令方国辉休假,停止对周朝先的调查。
周朝先为进一步控制台湾的政治,在记者会上公开声明要退党参选立法委员,欲与代表党竞选的黑帮老大丁宗树对着干。方国辉沮丧之际,得电视台女记者凌飞(吴辰君)和法务部冯部长的鼓励重回工作岗位,却被丁宗树盯上,欲将他杀死后再嫁祸周朝先,好一石二鸟。。《魔徒》该叙述了江城烟土走私案嫌疑人疯狗在家被杀,神探陈永仁与徒弟韩天正接受此案。然而,侦破依始韩天正就深陷其中,被陈永仁认定有作案嫌疑,让他放手此案。此后,陈永仁又对他多次警告、威胁,要他停止追查疯狗死亡案与烟土走私案。在此期间,韩天正发现局长何琛才是烟土案的真正操控人,而且师傅陈永仁似乎也参与其中,甚至他还窥视者自己的妻子淑珍。就在韩天正打算进一步追查时,他被陈永仁停职,紧接着局长何琛下令将他作为疯狗案的嫌疑人追捕!沉着冷静的陈永仁已经让韩天正疲于应对,再加上老奸巨滑的江城实际控制着何琛,就像两座大山压得他窒息….。