阿菲(王菲 饰)和雪儿(文雪儿 饰)虽然并没有血缘关系,却义结金兰成为好姐妹,彼此之间感情十分要好。虽然在雪儿的眼里,阿菲是自己最信赖的同伴,但实际上,阿菲对雪儿的感情早已经超越了友谊,只是因为害怕失去她,阿菲选择将这份真挚的感情深深的埋藏在心底。
告别了阿菲,雪儿远嫁到香港,可是,她的婚姻生活却没有想象中的那么幸福美满。在生下了一个女儿后,雪儿被扫地出门无家可归。与此同时,阿菲辗转来到了香港,以卖唱为生,两位故知在他乡重逢了。当阿菲再也按奈不住内心的感情想要向雪儿表白时,雪儿的身边却出现了另一个男人。。围绕广州名茶楼之一的天然居少东周敬文(陈庭威饰),邂逅在天然居卖唱的歌女(王馨平饰),在街上认识刚从顺德农村来穗工作的陈炳(欧锦棠饰),此君生性行侠仗义,并在天然居内工作,与男扮女装的天然居侍应李阿弟(文颂娴饰)结为兄弟。周敬文一次北上韶关,却在铁路上遇上山贼(李树楷饰),但同班列车却有当时广东军阀冯某之子(袁文杰饰),广州当局因而很快剿灭该党山贼,而周冯则结为好兄弟。冯军阀的副官程忠(刘锡贤饰)乃系广州大奸大恶之徒,陈炳得罪程某,因而被他诬为山贼同党,与李树楷等山贼一同被处决,后得冯少帅所救,而程忠则怀恨在心。却遭逢日本侵华,程忠勾结日伪,成为汉奸,将军阀冯某杀死,冯少帅因而改旗易帜,效忠重庆政府,此时敬文幼弟敬业(杜汶泽饰)在损友唆使下,促长兄分家,天然居因而易手,而天然居内诸人均各散东西。广州沦陷,周敬文却挆降日本,成为广州伪政...。