上海青年童威和健生五金商行老板肖健生因涉嫌刺杀日本人和井久见而被日本宪兵队逮捕。肖健生的身份被暴露,他劝童威出狱之后去苏区投奔新四军,投入到抗战的队伍中。并托童威把一块怀表和一封血书交给一个叫周丽的人。后来童威加入上海地下党与日本特务展开搏斗。因任务需要与未婚妻陈雨虹产生了误解,后来随着任务的进行两人冰释前嫌,但因此暴露身份。为了满载着无缝钢管和军用物资的运输船在周丽的率领下顺利驶向苏区,献出了生命。。双目失明,流落街头乞讨的沈箫,在街上偶遇明明早已经死去的妻子苏晴,被苏晴和情夫陆晨狠狠揍了一顿才知道一切都是骗局。原来苏晴假装失明,只是为了骗取他的眼角膜,给真正失明的情夫陆晨。。