青龙水上乐园,两大毒枭韩山和齐仁正率领双方人马进行一项巨大的毒品交易。曾警司带领总督察唐枫、亚文等探员接到线报,布下了天罗地网,准备将毒贩一网打尽。不料,交易现场突然出现了身份变化莫测的秦冰和武功高强、心狠手辣的齐越。警方的埋伏暴露了!双方展开激烈枪战……
贩毒匪帮韩山和齐仁在交易时被警方围捕,韩山以为齐仁向警方告密,把他杀死,齐的儿子齐越誓要报仇。
韩山的职权被他的部下赵成强夺,还逼他交出帮中基金一大批宝石。韩的手下胡坚为掩护韩被赵杀死。另一部下燕虎的家人被赵挟持了,逼得出卖韩,燕家人得释后即往救韩亦被赵杀死。燕死前已将情报告知警方,警方组织了以韩的女儿泰冰,齐的儿子齐越和女干探唐枫为骨干的专门小组对付赵。当赵取宝石时警方把他们包围,经过一番打斗,韩被赵杀死,赵在石油气爆炸中粉身碎骨。。故事发生在1940年的关东山,老抗联战士燕彪为了保护被日本人追杀的大侠步鹰,惨遭敌人灭门,他的儿子燕双鹰在命悬一线之际,被步鹰及时救下,死里逃生。步鹰收养了燕双鹰,不仅收他为徒,还将他视为己出,将毕生的武功传授给他,希望他有一天能为自己的父亲和家人报仇。燕双鹰继承了父亲正直坚韧的性格,武艺高强,在步鹰的调教之下,他的武艺日渐精湛。但与此同时,燕双鹰发现步鹰的真面目并非表现出来的那副正人君子的样子,他暗中勾结国民党和日本人,甚至不惜想要牺牲燕双鹰的性命。。