1941年,抗日战争进入白热化阶段,山西凤城日寇纠集重兵对根据地展开大规模扫荡。我军派出以李剑(于震 饰)为首的“利箭特种部队”深入敌后,使日军深受重创,清水光一(陈昊 饰)恼羞成怒,实施了严酷报复。因大雨所困,李剑滞留在玉良镇客栈,与南京特派员章云飞(范雨林 饰)、军统杀手张志(付嗡 饰)、以及维持会汉奸等人展开了一场混战。李剑的姐姐李玲为掩护地下党员林筱雨(李萌萌 饰)壮烈牺牲,李剑强忍悲痛冒充章云飞打入国军45旅。敌人对他的身份产生怀疑,穷尽各种手段试探,都被他一一化解。因叛徒出卖林筱雨被捕,李剑设计将其救出,俩人展开了艰难的对敌策反工作......。1942年10月10日,汪伪政权举行了盛大的国民政府庆典。然而,一系列的军政要员遇刺事件,让身为特务处长王田香如坐针毡。在对女刺客的酷刑审问中,他获得了一条关键的情报——代号为老鬼的地下党已经混入了剿匪司令部。立功心切的王田香立刻向日本皇军特务机关长武田做了汇报。二人随即在裘庄布下了一个圈套,意图通过放出假消息逼老鬼现身。
在被怀疑的对象中,有司令的侍从官白小年、军机处长金生火、剿匪大队长吴志国、译电组组长李宁玉以及行政收发专员顾晓梦。在怀疑与排查中,武田与王田香不择手段软硬兼施,然而事情的发展却出乎意料……。