电影主要讲述了:民国军阀时期的某山区,村民发现了一只稀有的金钱豹。一队逃兵为了讨好奉系军阀某军官,想要抓住这只金钱豹送给军官姨太太做礼物,于是抓了全村人威胁他们说出豹子窝。回村过年的卖货郎万华山,因大雪封山便投宿在了镇上的俏寡妇桃花开的“黑”客栈,阴差阳错与来买酒的逃兵相遇,他一边与“谋财害命”的俏寡妇桃花智斗,一边与买酒的逃兵上演全武行,收拾了他们之后便得知了乡亲们被抓的事。万华山在改邪归正的桃花帮助下,秘密潜入了村子,先是救出了聪慧勇敢的村花百合;接着两人携手设下计策,将逃兵引入陷阱,救出了被抓全村村民,护住了金钱豹;最后,百合认出了万华山就是与她定娃娃亲的初恋山娃子,有情人终成眷属。。影片描述的是渔家女周琼珠在打鱼时懈逅青年画家崔时俊,崔为琼珠画了一幅“渔家女”肖像。从此俩人产生爱情并订了婚。而渔霸之女张国瑛见崔时俊年少英俊,也欲与崔结亲,崔拒绝了张,去上海谋生。渔霸以要债为名,驱逐了琼珠父女,捏造崔另有新欢,琼珠受刺激,被逼成疯。周璇联系到自己悲凉生世,激起心灵的共鸣,演得认真入微催人泪下。。