望海庄是洱海边的一个小渔村。近几年富裕起来,家家都要建新房添置家具。于是,村长从剑川请来一个年轻的木工师傅赵木桃。谁知木桃来后,在望海庄掀起一场风波。赵木桃是个温和、乐观风趣、手艺高超的小伙子。他一夜之间赶制成一把龙头三弦琴,赢得了全庄人的求爱。燕子姑娘热情奔放、能歌善舞,木桃来庄后,她就暗暗地爱上了他。可是木桃却装不知道,因为,他早已爱上貌似观音的姑娘杨海翠,并特意雕刻了一尊他家乡剑川甘露观音像,准备送给自己心爱的人。然而海翠早有了对象马成兴。马成兴因生意亏了本,人也不知去向。海翠为此常常流泪思念。海翠妈一心想找能挣钱的女婿,误以为木桃是万元户,便千方百计地要促成这门婚事。做事没有主见的海翠也以为木桃很有钱,于是在众乡亲的祝贺下与木桃举行了订婚礼。燕子将痛苦深埋在心里。当海翠母女得知木桃不是万元户时大失所望,感情产生了裂痕。一天,失踪的马成兴突然弄...。故事发生在1966年,文化大革命正如火如荼地进行着,卢丹枫(徐枫 饰)和李红钢(王尔利 饰)本是感情十分要好的情侣,却分别加入了对立的“红旗派”和“井冈山派”,成为了水火不容的阶级敌人。
某日,李红钢被俘,本着昔日的情分,卢丹枫悄悄将他放走。然而,重获自由的李红钢立刻就开始着手布置起了正对“井冈山派”的袭击行动,然而,在他的内心里,依然保留着对于卢丹枫的感情。一场激烈的斗争中,卢丹枫丧失了理智向李红钢开了枪,尽管身负重伤,李红钢一派最终还是获取了胜利。之后,卢丹枫和李红钢终于决定面对面谈一谈,但等待他们的只能是悲剧。。