大石刚介(三船敏郎饰)升任关东同盟理事长,与中岛组佐仓一诚(佐分利信饰)势均力敌,维持着表面的和平。但日本政界要员大山喜久夫(片冈千惠藏饰)因癌症病倒,几乎再次点燃两派战火。大山幸得一宫恭夫(高桥悦史饰)医治死里逃生,因此号召帮派联合,遭到两派抵制。 此时塞班岛开发项目成为抗争的导火索。中岛组干部川西(菅原文太饰)为筹措资金,强令木村建设破产,并将木村之女献给保守党要员刈田(西村晃饰)。另一方面,大石拉拢刈田的儿子春男入伙,作为特使赴塞班岛向美国官员行贿。大山暗示佐仓除去大石,一场搅和了黑帮、政客、外国人的纷争就此展开,而佐仓似乎也朝日本首领的目标又迈进了坚实的一步……。隐退的伊賀派金面忍者翁冠中(何宗道饰)长期酗酒,偶遇有上进心的小偷刘少强(莫少聪饰)并成为朋友。一个机缘巧合的机会,翁刘二人搭救了沿街骗钱养活自己和养父的阿雪(曾僬伊饰)。翁发现阿雪原来是自己的掌门师兄也是商界大亨的张野明的女儿。而张野明已经将伊賀派发展成为一个暗杀组织。在躲避张野明追杀的途中,翁冠中收刘少强和阿雪两人为徒,逐渐了解到过去事情的真相,随后开启复仇之路。。