1962年,内地正值经济困难时期,随难民潮逃到香港的汕头青年吴国豪(吕良伟)因不甘被黑帮欺凌,投靠黑帮大佬肥波(郑则士),几场拼命的血战后,他被肥波重用,在黑帮中确立下地位,势力越来越大。
渐感威胁的肥波设局令伍国豪被毒枭追杀,虽没使其毙命,却也让其残了一条腿,但他自己 终被对方设计陷害锒铛入狱。靠雷总华探长夺位,伍国豪接下肥波所有地盘,成为黑帮四大家族之首,又因他愿出钱替为其效劳的警界中人买探长做,警署成为他贩毒的保护伞。然而随着1973年(香港成立廉政公署)的临近,加上他因位高权重狂妄自大导致众叛亲离,其运势开始一路下滑。。马克·费尔特是美国联邦调查局前副局长,在二十世纪美国最大政治丑闻“水门事件”中,他向《华盛顿邮报》记者披露了对尼克松总统不利的线报,从而导致尼克松下台。当时他没暴露自己的身份,只是以一部热门色情电影的片名作为自己的代号,也就是“深喉”。直到2005年,马克·费尔特才承认自己就是“深喉”。。年逾七旬的国民诗人李适瑶(朴海日 饰)隐居在一处偏僻的别墅中,生活起居全由弟子徐志有(金武烈 饰)打点,而徐志有作为文坛新秀,即将推出他的第一本小说《心脏》。恩娇(金高恩 饰)的无意闯入打破了李适瑶和弟子平静的生活,恩娇年轻漂亮,又天真懵懂,李适瑶在她的身上似乎找回了一点昔日的青春活力。看到自己敬仰的恩师居然和一个十七岁的女学生纠缠不清,而自己的地位正在逐渐下降,徐志有有一点难以接受,但更多的,是嫉妒。
李适瑶以恩娇为主人公写了一篇短篇小说,被徐志有发现并以自己的名义发表,没想到这篇意淫的产物居然获得了当年的文学奖。李适瑶暴怒,与李世友发生了激烈的争吵,原来徐志有并没有创作过小说,他不过是李适瑶的影子写手。这一切被刚好经过的恩娇看在眼里。恩娇也读了那篇小说,误以为李世友对自己有意,这一点点的误会却为这三人错综复杂的关系带来了毁灭性的结局。。