李成桂(千浩振饰)为了正式的投身政治启程去往开京,李芳远(刘亚仁饰)也跟随着父亲去了开京。来到开京的李芳远看到了置百姓死活于不顾只为自己填饱肚子的权文势族,无法抑制住自己内心的愤怒。原本就对于李成桂的政界出仕很警惕的李仁谦(崔钟元饰)将李成桂邀请到自己家里并举办了宴会,在宴会上李仁谦给他看了以他背叛了曾经像兄弟一样的赵小生(安吉强饰)为题材的街头剧。在宴会结束后李成桂为了让李仁谦保守自己背叛赵末生的秘密,向李仁谦低下了头,李芳远目击到了这一幕。上海解放前夕,宝通纱厂暗藏特务张荣奉主子萧良之命,混入被捕的工人之中,伺机日后行动。解放后,张荣出狱返厂,继续伪装进步,潜藏在工人内部。平日里张荣用极左的言行粉饰自已,挑唆工人与资方的关系,并指使李福生潜入车间破坏设备。工会干部朱亚琴发现李福生行径可疑,主动找李福生谈话,并向他阐明政策,李幡然醒悟,主动向公安局坦白交代自己的罪行。政策的宽大并没有警醒顽固的张荣,他利用狱友黄子和的关系,将妹妹张杏华安插在江南钢铁厂,并通过黄子和搜取该厂机密情报,通过萧良送到台湾,最终酿成了钢铁厂被敌机轰炸......。