影片将流浪汉查理和一个弃儿间的感人故事演绎得淋漓尽致。查理在垃圾箱旁拾到弃儿并收养了他,弃儿小小年纪就已懂事,不仅担当家务,还和养父合演双簧以便挣钱糊口:他负责砸烂玻璃窗,而养父则将砸烂的玻璃换好。查理和弃儿间充满了父子情深,他数次帮助弃儿躲避警察的追捕,以免弃儿被送入孤儿院。不久,弃儿与母亲团聚,而后又被拐走。查利遍寻无果,他在疲惫的梦中到了天堂。此时,警察将他的美梦打断,并把他带到一个女演员的家中,在那里,他与弃儿惊喜地重逢!。故事发生在元朝末年,失传已久的屠龙刀和倚天剑重现江湖,传闻中,若是能同时拥有这两把宝物,便能破解惊天秘密。一时间,武林之中牛鬼蛇神们纷纷摩拳擦掌,蠢蠢欲动。张翠山是张三丰(张瑛饰)的五弟子,为了调查师兄遭人暗算的真相下山,在此途中结识了名为殷素素的女子,之后他们受金毛狮王谢逊(罗烈饰)胁迫,来到孤岛之上,在这里结婚生子,取名张无忌(尔冬升饰)。 一晃眼十年过去,当张翠山一行人再度回到武林之中时,才发现这里早已经变换了模样,张翠山和殷素素为了守住屠龙刀的下落而死在了众人的围攻之下,年幼的张无忌亦身受重伤。。