1942年,国明党军官柯晋城和薛啸峰率领运输队冒死将国际援华药品从 缅甸运抵重庆。薛发现他们运回来的药品没有送到前线,而被人在黑市上高价倒卖大发不义之财。薛决心将这事调查清楚。中共党员邱寒和肖键熊奉命协助他,迫使国民党政府改善对我军的不公正待遇。军需要员何云彪见药品事件越闹愈大,指使手下将未销的药品转移。在薛、柯的努力下,几经波折,记者将国明党军需要员盗窃药品的黑幕彻底曝光。薛升职为上校副处长,将何等拘捕,柯与邱寒一同前往延安。。本片根据张天冀同名童话小说改编。小学生王葆(徐方)正垂头丧气做他最头疼的数学题目时,听到奶奶对妹妹讲宝葫芦的故事,“有了这个宝贝呀,要什么就会有什么。”于是便想起好事来,结果,他的梦想居然成真了!某天他在湖边垂钓时,湖心冒出一个奶奶所描绘的宝葫芦(茂路 配音)。
然而,宝葫芦却给他的生活带来诸多尴尬。他到学校图书馆借《科学画报》,同学肖民生(陈荣华)刚刚把书还来,其他等待借这本书的同学还没动手,它已经跑到了他的书包里。在文娱室里,他与同学下象棋,对方的一只马十分厉害,他便想吃掉它,刹那间,这只马猛然飞进他的嘴里。等等类似的事,令王葆认识到宝葫芦是害人的坏东西,遂决定向同学们揭露它的秘密。。