“水鬼”俗称“水猴子”,民间传言是死者怨气所化。那些淹死、投水自杀或意外而死的人,会徘徊在淹死的地方,变成水鬼,然后在水里耐心的等待、引诱,或是强迫人落水而死,来当自己的替死鬼。千百年来,水鬼无忧无虑的靠这个方法投胎转世,摆脱来自地狱的苦难。民国时期,有一处四面环山叫做“天水村”的地方,太姥爷就在那里出生,村民们在村长钱兴的带领下,虽不富足,却也过着安稳的日子。直到有一天晚上,太姥爷坐船回来,村里开始频繁出现各种诡异的事……。因为当年一件失手杀人的案件,从小肩负着杀人犯儿子骂名的赵忆城在一个缺失的家庭中,与患有着严重心理精神疾病的妈妈淑华相依为命。长大后成为心理咨询师的他,在一次向女友宁宁求婚时,却意外的撞破了宁宁劈腿阿辰。备受刺激后的忆城,失手杀死了宁宁与阿辰。落荒而逃的忆城重遇大学同学现职魔术师的翰飞,他祈求翰飞用魔幻手法帮他进行穿越,回到过去,试图改变自己悲惨的命运。然而,每次穿越再回到现实后的他发现,自己正在一步步的走向残酷的真相。