上海解放在即,中共上海地下党接到情报,国民党保密局部署制定、代号为“墨斗鱼计划”的绝密档案,将于第二天下午五点押运台湾。情报显示,这份被国民党高层认为“共产党得到它,等于得到了大半座上海城”的档案,是八千多名特务在上海解放后的潜伏计划和详细名单。地下党主要领导人夏伯明经上级批准,迅速调集精兵强将执行酝酿已久的“鱼雷方案”,连夜出击,截获档案。因遭到潜伏在地下党内部的国民党“蝉”字辈特务的破坏,夏伯明和特派员林道宏不得不取消这个志在必得的行动,他们意识到这次未果的行动,必然会引起国民党保密局上海办事处少将处长姜继勋的高度警觉,决定启动针对“鱼雷方案”失利而预备的“黎明行动”,实施一系列应急措施,既要转移姜继勋内查外调的视线,保护战斗在敌人内部的同志生命安全,又要挖出潜伏在内部的特务,精心布下天罗地网,再擒墨斗鱼。。方宝庆(李雪健 饰)是一位唱大鼓书的艺人,一人养活一家五口,生活过得十分艰辛。宝庆买来的小女儿秀莲跟着宝庆学习大鼓书,两人之间感情十分深厚。日军来袭,宝庆拖家带口逃亡重庆,偶遇了同道旧友唐少爷,两人一拍即合,决心办一个名为“升平”的书场,生意兴隆。
春风得意的宝庆想办一间教授大鼓书的学校,哪知道就在这个节骨眼上,日军的轰炸机将他的梦想炸得粉碎。宝庆偶然结识了作家孟良,请他来家里教秀莲识字,在孟良的建议下,宝庆将秀莲送往学校念书,秀莲却因为出身不好而在学堂里饱受欺凌。宝庆的胞兄死了,秀莲被奸人糟蹋,嫁出去的大女儿大凤又遭到夫家抛弃,一向坚强的宝庆一下子垮了。。“水杀鬼”是一种必须附在人身上才能脱离水中的恶灵。随着妹妹秀雅(朴兰饰)被恶灵袭击,佳英(朴善惠饰)一家悲痛不已。虽然曾是巫师的母亲金贞利用五行相生、相剋的特性想赶走恶灵,但秀雅仍消失在冰冷的水中。某天,佳英为了寻找突然消失的母亲,走向吞噬妹妹的水库,并在那发现了可疑的尸体,佳英还被以死去妹妹的模样现身的鬼追杀……。