陈天贵(谷峰饰)原为无恶不作的市井地痞,纠结一帮打手开始开设赌场、走私毒品,成为鱼肉百姓之恶霸。民国八年,年轻有为的省派侦缉队长方达(李修贤饰)视陈为眼中钉,方遂通过监狱长(罗烈饰),召集两位得力干将朱九手(郑康业饰)与金刚(樊梅生饰)共同策划对付陈之计划,方化身为上海阔少,成功打入黑恶势力部……。李岳(王羽)為報父仇刺死佞臣,被朝廷通緝要隱姓逃亡。俠士方君兆(喬莊)遇上李,兩人惺惺相惜。方無意間向李透露心事,表示正為一位女子貞兒(秦萍)查訪失散的未婚夫李岳,其實他本人也情不自禁地愛上貞兒,但以道義故,一心為貞兒追訪李。李因身為欽犯,不欲累及貞兒而隱瞞身份,並捨身犯險獨往與盜激戰,圖消方與貞兒之憂,終於……。