本片由孙仲导演,倪匡编剧,改编自秦红原著小说。故事描述,青年侠士辛酸(汪禹)得悉王爷拟委託四大杀手押送神秘箱子往西安,且将付出十万两银子作酬金,辛遂杀四人,持四人的头颅往见王爷,求接办保鏢事,盖辛欲得该笔鉅额酬金作賑灾之用,王爷允之。辛途遇妙手怪丐杨风(罗烈)、无形剑客古非天(陈观泰)及美艳女侠水仙花(林秀君)等高手截劫,险恶重重,却原来这当中牵涉通敌叛国的大阴谋……。化學教師陳子風(陳厚)在一間保守的女校任教,與青梅竹馬的李海倫(李菁)共事。陳在醫務所拾得棄嬰,後把棄嬰帶到學校照顧,卻被學生謠傳嬰孩乃陳與李之私生子。陳不但輕鬆面對,還將朝氣帶入校園,大受學生歡迎,李亦漸漸愛上陳。但保守派對陳之作風不滿,侍機剷除陳……。